币圈界报道：

比特币看跌期权交易热度攀升，7.45万美元合约引领市场

根据CoinGlass截至22日上午9时的统计，比特币期权未平仓合约总量达393.5亿美元，较前一日增长约2.53%。其中，看涨期权占比55.75%，看跌期权占44.25%，反映市场多空博弈加剧。

看跌合约交易量超看涨，7.45万美元行权价成最热标的

当日期权总交易额约为38.67亿美元，按平台划分：Deribit贡献21.1亿美元，CME为5467万美元，OKX达4.09亿美元，Binance为5.02亿美元，Bybit则贡献7.93亿美元。从结构看，看跌期权24小时交易占比达56.89%，高于看涨期权的43.11%。

高关注度合约集中于特定行权价与到期日

未平仓合约数量最多的三组分别为：8万美元看涨期权（5月29日到期，Deribit）、12万美元看涨期权（12月25日到期，Deribit）以及6万美元看跌期权（12月25日到期，Deribit）。而24小时交易量最高的合约依次为：7.45万美元看跌期权（4月24日到期，Deribit）、7.4万美元看跌期权（4月25日到期，Deribit）、7.5万美元看跌期权（4月24日到期，Deribit），显示市场对中高位看跌押注意愿强烈。

期权工具运作机制解析

期权是一种金融衍生品，允许投资者基于标的资产价格变动进行杠杆化押注或风险对冲。看涨期权赋予持有者在未来特定时间以约定价格买入资产的权利；看跌期权则提供在约定条件下卖出资产的权力。未平仓合约代表当前尚未结算的合约总数，是衡量市场整体持仓深度的重要指标。