币圈界报道：

比特币期权未平仓量微升，看跌押注占比反超

截至29日上午9时，根据CoinGlass数据，比特币期权市场未平仓合约总规模达329.6亿美元，较前一日小幅上扬0.33%，但仍低于25日大幅回调前的水平。当前持仓结构中，看涨期权占比57.08%，看跌期权占42.92%，显示多空力量仍处动态平衡。

期权交易流向显现看跌主导迹象

当日整体期权交易额约为27亿美元，其中Deribit贡献12.8亿美元，CME为6500万美元，OKX达3.44亿美元，Binance和Bybit分别录得4.19亿与6.29亿美元。从24小时交易分布看，看跌期权占比53.74%，首次超过看涨期权的46.26%，表明短期风险偏好趋于保守。

高流动性合约集中于高位看涨区域

未平仓量最高的期权品种依次为：行权价8万美元的看涨合约、12万美元看涨合约及9万美元看涨合约，反映出投资者对长期价格突破的预期仍存。

近期活跃度最高者聚焦低位看跌区间

24小时交易量领先的合约包括7.5万美元、7万美元及7.4万美元行权价的看跌期权，显示市场参与者正积极布局下行保护策略，对潜在回调风险保持高度警惕。

期权作为杠杆化价格博弈或风险对冲的核心工具，其看涨合约赋予持有者以预定价格买入标的资产的权利，通常用于看涨布局；而看跌合约则提供卖出权利，多见于看跌预期。未平仓合约总量是衡量市场累积头寸的重要指标，其变化趋势可揭示资金流动方向与情绪分化程度。