币圈界报道：

英伟达项目遇阻，Marvell借势拓展市场份额

周一，Marvell Technology（MRVL）股价涨幅突破4%，主要受制于英伟达其关键AI基础设施平台Kyber NVL144遭遇重大制造瓶颈的消息冲击。据SemiAnalysis披露，该系统原定部署时间已被延后至2028年，且核心设计调整已全面展开。

英伟达多线布局受挫，产能扩张路径受阻

分析指出，英伟达在发布Kyber NVL144仅三个月后便暴露严重工程难题，包括印刷电路板背板架构复杂性与共封装光学（CPO）集成难度，导致量产计划大幅延期。此外，其备用方案NVL72x2机架设计也因云服务商反馈强烈抵制而被取消。

这些变动使得英伟达难以快速扩展其即将推出的Rubin Ultra处理器的部署规模，尤其四芯片版本已正式终止。这一局面为替代供应商创造了战略窗口期。

Marvell财务稳健，增长动能持续释放

Marvell于5月27日公布第一季度业绩，实现营收24.2亿美元，同比增幅达27.6%，每股收益0.80美元，与市场预期完全吻合。管理层预计第二季度每股收益将在0.88至0.98美元之间，全年展望维持在3.07美元。

公司宣布每股派发0.06美元季度股息，将于7月30日发放，对应年化股息率约0.1%。当前市值约为2145.8亿美元，52周股价区间为61.44至329.88美元，周一开盘报245.29美元。

机构增持明显，分析师普遍看涨

机构投资者合计持有83.51%流通股份，显示出高度集中度。其中，Elevation Point Wealth Partners在第一季度将持股增加近一倍，达98.2%；Baird Financial Group亦在第二季度扩大头寸22.7%。

华尔街评级普遍乐观：B. Riley将目标价从240美元上调至345美元并维持“买入”；Needham将目标价提升至270美元，同样推荐“买入”。William Blair重申“跑赢大盘”建议。

覆盖该股的37位分析师中，有3人给出“强烈买入”，28人建议“买入”，6人持“持有”立场，共识目标价为239.81美元。