币圈界报道：

Cloudflare二季度营收大增35.9%，全年展望显著上修

Cloudflare Inc.（NET）在最新公布的第二季度财报中实现营收6.961亿美元，同比增幅达35.9%，显著超出华尔街预估的6.647亿美元。调整后每股收益为0.29美元，高于分析师平均预测的0.27美元，较去年同期的0.21美元有明显提升。

机构普遍调升目标价，增长动能获广泛认可

财报发布后，多家主流投行迅速作出反应。高盛将目标价从266美元大幅上调至389美元，维持“买入”评级，指出AI代理应用普及及Workers平台持续扩展构成核心增长驱动力。奥本海默将目标价由330美元上调至380美元，重申“跑赢大盘”评级，暗示潜在上涨空间约21%。BTIG Research也将目标价从314美元调升至382美元，维持“买入”。摩根士丹利和瑞穗银行分别将目标价上调至322美元和310美元，均维持积极评价。

全年营收指引上调，第三季度预期亦超预期

公司管理层将2026财年营收展望区间上调至28.64亿至28.70亿美元，高于此前28.05亿至28.13亿美元的指引。第三季度预计营收为7.36亿至7.37亿美元，每股收益0.34美元，均优于市场普遍预期。

公司强调，企业客户正越来越多地借助其网络基础设施部署和保护人工智能驱动型应用，推动AI相关流量持续增长。近期推出的AEO可视化仪表盘、身份感知AI网关以及Cloudflare OS等产品，被视为拓展企业客户群的关键工具。

高管减持动作引发市场关注，内幕交易规模引争议

然而，积极数据背后存在隐忧。首席财务官托马斯·塞弗特于8月4日以每股300.30美元均价出售5.5万股，套现约1650万美元，持股比例下降32.58%。联合创始人米歇尔·扎特林则在5月以213.98美元/股价格卖出35,080股，减持幅度高达42.52%。

本季度内，公司内部人士累计通过10b5-1计划减持749,532股，总价值约1.839亿美元。尽管所有交易均属合规安排，但大规模套现行为引起部分投资者警惕。当前分析师整体评级为“适度买入”，平均目标价294.22美元，低于当前股价水平。坎托·菲茨杰拉德维持“中性”评级，目标价250美元；另有三位分析师继续建议“卖出”。

该股52周股价区间为158.83美元至323.62美元，周五收盘价313.40美元已接近上限。强劲表现叠加内部减仓，形成复杂信号格局。