币圈界报道：

CoreWeave第二季度业绩亮眼，2026年展望全面上调

周三，人工智能基础设施服务商CoreWeave发布第二季度财务报告，业绩表现超越分析师预期，带动其股票价格攀升近18%。截至收盘，CRWV股价接近106美元，多家华尔街机构因需求旺盛、定价能力增强及利润率改善，纷纷调升投资评级与目标价位。

核心产能扩张节奏如期推进，战略方向未受干扰

截至本季度末，公司未完成订单总额（不含第三季度新增的逾250亿美元承诺）已达1040亿美元。为应对持续增长的AI算力需求，数据中心网络建设持续推进，当前活跃电力容量已达到1.5吉瓦。

管理层预测第三季度营收将在34亿至36亿美元区间，中值较去年同期增幅约158%。同时，公司将全年营收指引上修至124亿至132亿美元，高于此前120亿至130亿美元的预估范围。

公司还首次公布2026年调整后运营利润展望，预计在9.6亿至11.5亿美元之间。资本支出计划维持在350亿至390亿美元区间，目标是年底前将活跃电力容量提升至1.85吉瓦以上。

多家投行调高目标价，看好长期增长潜力

财报发布后，多家研究机构迅速更新评级。富国银行将目标价由155美元上调至160美元，指出公司毛利率稳定在30%至35%区间，且客户结构向高回报短期合约倾斜。

派珀桑德勒将目标价提升至153美元，维持“增持”建议。该机构强调，净新增活跃兆瓦数强劲、三季度订单健康，以及跨行业和区域的广泛AI部署趋势。

摩根大通将目标价上调至120美元，维持“中性”评级，尽管利润率优于预期；瑞穗同样调高至115美元，维持“中性”，认为尽管指引乐观，但短期内营收进一步上行的空间仍存不确定性。

贝尔德将目标价从100美元上调至130美元，Truist证券则从126美元上调至155美元，维持“买入”评级。罗森布拉特证券维持“买入”评级与250美元目标价，指出公司具备显著的营收增长动能、更强的指引以及持续扩大的AI算力需求支撑。

硬件升级与客户拓展驱动盈利能力提升

CoreWeave透露，其采用Nvidia Blackwell与Vera Rubin架构的新一代产品已实现最高定价纪录，而旧款GPU设备售价仍维持在或高于历史水平。今年7月，受硬件成本上升与需求不减影响，公司对云基础设施服务实施约25%的价格上调。

客户方面，公司与Meta、Anthropic及Jane Street等大型企业深化合作。其中，Meta在本季度追加了210亿美元的承诺金额，Jane Street则签署了一份60亿美元的AI云服务协议。

尽管行业竞争日益激烈，核心财务官Nitin Agrawal表示：“即便面临更多参与者，我们依然观察到需求、定价权与利润率的同步扩张。”同时，管理层正密切关注新数据中心落地过程中的监管审批挑战。