比特币期权持仓结构显买方优势，六月合约成交活跃

截至6月6日上午9时，据CoinGlass数据显示，比特币期权未平仓合约总额达306.3亿美元，较前一日的297.1亿美元上升约3.1%。从合约分布看，看涨期权占比56.71%，看跌期权占43.29%，显示市场整体偏向看多。

主要交易平台交易量分布显著，衍生品流动性增强

当日期权总交易额约为14.5亿美元，其中Deribit贡献8.09亿美元，CME为2.41亿美元，OKX达2.55亿美元，Binance为2.43亿美元，Bybit则录得3.92亿美元。按24小时交易量计算，看跌期权占比53.41%，略高于看涨期权的46.59%，表明短期避险或波动对冲行为仍具影响力。

高关注度合约集中于关键行权价与到期日

当前未平仓合约最集中的三个标的分别为：12万美元看涨期权（12月25日·Deribit）、6万美元看跌期权（12月25日·Deribit）以及8万美元看涨期权（5月29日·Deribit），反映出投资者在中长期价格区间布局明显。

短期交易热度聚焦于近期到期的高行权价合约

24小时内交易最为活跃的合约依次为：38万美元看涨期权（6月26日·Deribit）、6.7万美元看跌期权（4月24日·Deribit）及6.85万美元看涨期权（4月6日·Bybit）。其中，6月到期的38万看涨期权成为市场焦点，凸显对短期内价格突破的预期。

期权作为杠杆化押注工具，允许持有者在未来以预定价格买入（看涨）或卖出（看跌）基础资产。未平仓合约总量反映市场累积持仓规模，其增长通常预示新资金流入和中期方向性判断的强化。尽管看涨期权占比领先，但若短期交易中看跌占比更高，则可能暗示存在防御性操作或波动率管理需求。