地缘紧张推升全球避险需求

伊朗局势持续恶化，其对霍尔木兹海峡的封锁行动引发国际能源市场震荡。交易员普遍预期全球能源供应可能受到严重干扰，进而加剧通胀压力。在此背景下，投资者加快调整持仓结构，降低风险敞口，推动全球多个资本市场出现显著资金外流。

亚洲股市遭遇重压

本周，海外投资者单周抛售韩国股票超30亿美元，上月累计流出达137亿美元，创下历史高位。与此同时，中国台湾地区股市也遭受冲击，单周资金流出规模达36亿美元，若数据最终确认，将刷新自去年12月底以来最大单周净流出纪录。

人工智能板块遭集中抛售

此次抛售潮中，人工智能相关股票成为主要目标。尽管该领域长期被视为增长引擎，但市场对其大规模资本支出能否转化为可持续利润仍存疑虑。悉尼威尔逊资产管理公司投资组合经理Matthew Haupt指出，当前环境下，投资者更倾向于规避高估值、高波动性资产，转向相对稳定的配置。

风险偏好下降趋势明显

随着地缘政治不确定性上升，全球金融市场风险偏好显著回落。资金从高成长性行业向防御性资产转移，市场整体呈现避险特征。这一趋势在短期内或将持续，直至地缘局势明朗化或通胀预期趋于稳定。