中东紧张局势推升油价并触发美股看空预期

摩根大通全球市场情报主管Andrew Tyler表示，由于中东地区冲突缺乏缓和迹象，国际油价已突破每桶100美元关口。这一变化促使机构对美国股市转为战术性看空立场。若市场出现回调，标普500指数可能从近期高点下跌约10%，对应水平约为6270点，较上周五收盘价低逾7%。

投资者仓位未充分应对潜在调整

Tyler强调，当前市场整体持仓处于中性状态，尚未出现大规模去风险操作。交易员普遍预期局势将逐步缓解，因此在上周对能源板块进行了净抛售。然而，多个海湾国家减产措施落地后，油价迅速攀升，加剧了市场对长期供应受限及滞胀风险的担忧。

局势缓和或扭转短期看空判断

尽管短期内风险偏好承压，但Tyler认为，若冲突出现明确缓和路径，当前的战术性看空立场将随之结束。其核心逻辑在于，潜在的宏观基本面依然支持风险资产的长期配置价值。