全球资产再平衡浪潮：中国核心资产受青睐

在多重外部压力叠加的当下，全球投资者正加速推进资产结构优化。据《金融时报》报道，当前海外市场普遍呈现强烈的再配置诉求，而中国资本市场，尤其是A股，正因其独特韧性与政策支撑，吸引越来越多长期资本关注。

路博迈集团亚太区总裁兼路博迈基金董事长刘颂指出：“从全球化科技布局角度看，若未纳入中国产业链，整体配置即存在明显缺环。”他强调，尽管外部环境充满不确定性，但中国市场所展现出的“确定性”仍是长期增持的核心驱动力。

中长期布局四大主线：政策+需求双轮驱动

从中长期维度审视，蒋先威认为，地缘冲突引发的短期震荡通常快于经济基本面衰退，因此应重点关注以下方向：

一是兼具国内政策扶持与海外市场需求的高成长赛道，如人工智能电力、算电协同等；二是受益于国内资本开支扩张的自主可控领域，包括国产算力、云计算基础设施等；三是持续拓展的海外算力产业链环节，涵盖光模块、印制电路板等关键部件；四是政策重点支持的未来产业，以及供需关系改善带来的结构性反转机会。