中东冲突升级触发全球资产撤离潮

4月3日，全球资本市场出现显著调整迹象，投资者普遍缩减股票仓位，主要源于对中东地区军事对峙长期化预期的增强。此前一度乐观的快速和平解决预期已逐步消退，促使资金从风险资产中流出。

机构抛售速率创近十三年新高

根据高盛旗下机构经纪部门统计，2024年3月，对冲基金在全球股市的减仓节奏达到自2011年以来的第二快水平，仅次于2011年金融危机期间的峰值，反映出市场对系统性风险的重新评估。

卖空压力推升市场下行动能

此次抛售潮以卖空操作为主要驱动因素，表明部分机构正通过做空机制押注未来股价进一步承压。这一行为加剧了市场的脆弱性，尤其在伊朗持续军事部署背景下，投资者对未来流动性与估值稳定性产生严重疑虑。

主要股指同步走弱，表现创近年最差

在多重压力下，3月份全球主要股指普遍回落：MSCI全球指数录得7.4%的跌幅，为2022年以来最疲软的一个月；标普500指数同期下滑5.1%，凸显风险偏好显著下降。