币圈界报道：

Firefly Aerospace获机构重估：月球合约驱动估值上行

KeyBanc资本市场将Firefly Aerospace（FLY）的股票评级从‘行业持平’上调至‘增持’，并设定135美元的目标价。此次调整发生在SpaceX公开上市引发航天板块集体回调之后，凸显市场对细分领域龙头企业的重新定位。

核心资产获取推动盈利预期提升

分析师团队指出，公司近期赢得的NASA价值7500万美元的MoonFall合同是关键催化剂。该订单强化了其Elytra平台在月球基础设施建设中的战略地位，并直接推动对2026与2027财年营收预测的上调。

股价波动反映短期情绪，长期潜力未变

FLY在上周五遭遇19%的跌幅，但在周一盘前交易中反弹约5.4%，回升至33.60美元。当前股价约31.87美元，距离目标价尚有近57%的上行空间，显示出显著估值修复机会。

行业震荡源于巨头上市效应

SpaceX以160.95美元收盘，较IPO价上涨19%，成为市场焦点。此举引发系统性资金再配置，导致中小型航天企业普遍承压。包括AST SpaceMobile、Intuitive Machines、Voyager Technologies及Redwire在内的多家公司均出现10%以上的回调。

基本面优势抵消市场恐慌

KeyBanc分析认为，此轮下跌具有高度非理性成分，属于结构性错杀。公司过去十二个月营收同比增长71%，华尔街预计2026财年增速达175%。此外，子公司SciTec获得美国空军550万美元合同延期，纳入总额2400万美元的先进战斗管理系统计划。

未来增长路径聚焦发射能力布局

Alpha运载火箭已成功执行飞行07任务，服务中小型有效载荷市场。其下一代Eclipse平台计划于2027年投入运营，瞄准中型发射需求，被视为潜在增长引擎。然而，该领域仍面临资本密集与执行风险挑战。

公司近期完成1200万股公开发行，每股48.00美元，涵盖400万新股发行和800万存量股出售。尽管存在运营亏损，但现金流状况优于债务水平，具备持续扩张基础。

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