币圈界报道：

迪拜虚拟资产监管局更新反洗钱框架，强化企业动态风险管控

迪拜虚拟资产监管局（VARA）于6月12日推出新版反洗钱监管指引，明确要求持牌加密服务提供商建立以实时数据为基础、具备高频更新能力的风险评估系统。该政策将金融行动特别工作组（FATF）列出的高风险及需加强监控的司法管辖区纳入强制性合规流程，并显著提升在风险监控、高层监督、人工智能应用风险、匿名交易及扩散融资等关键领域的监管预期。

风险评估机制由静态转向动态，周期性审查成常态

新指引强调企业须摆脱传统清单式合规模式，转而构建能够实时反映业务活动变化的风险评估体系。评估范围涵盖客户画像、交易行为、产品形态、服务渠道及地理暴露度等维度。凡属FATF指定的高风险或受控区域，必须被及时纳入风险分析框架。

企业需至少每季度开展一次全面风险复核；若涉及产品迭代、服务调整、所有权变更或组织结构变动，则须立即触发重新评估程序。此举使合规管理从一次性审批演变为持续性运营环节。

指引还要求企业精准区分洗钱、恐怖融资、扩散融资与定向制裁风险，禁止将各类金融犯罪统一归类处理。高级管理层、董事会成员及合规负责人须清楚掌握企业的剩余风险水平及其应对策略。同时，监管方特别关注人工智能模型、机器学习算法、隐私增强型交易以及众筹平台带来的新型威胁。

迪拜加密生态迎来更高合规投入，技术能力成核心竞争力

尽管迪拜正积极打造全球领先的加密监管中心，但此次新规显示其监管逻辑正趋于严密。VARA框架全面对接FATF标准，将旅行规则、制裁筛查、客户尽职调查和基于风险的监控措施转化为可执行义务，形成具有法律约束力的监管文本。

对于已在欧盟、新加坡、瑞士或美国等地接受严格监管的企业而言，部分控制措施存在重叠优势。然而，迪拜在特定领域设定了更严要求，包括持续更新的制裁名单监测、自动化筛查系统、钱包地址追踪、分布式账本行为分析以及精细化地域风险控制机制。

仅依赖基础文档已无法满足监管期待。VARA明确要求企业提交证据，证明其风险模型具备真实运营数据支撑，并能随业务发展灵活调整，确保与实际风险敞口保持一致。

就在新规发布之际，阿联酋整体金融监管环境持续收紧。自2025年初以来，阿联酋央行已对银行、货币兑换机构、保险公司及其他金融机构累计开出超3.7亿迪拉姆（约合1亿美元）的反洗钱与反恐融资罚款。

迪拜监管机构对隐私保护特性突出的数字资产及交易方式采取更加审慎态度，因其潜在的反洗钱漏洞而受到重点审查。

对加密行业而言，清晰信号已然显现：迪拜仍欢迎虚拟资产活动，但仅有牌照远远不够。企业必须持续展示其风险管理体系与自身规模、复杂程度及市场暴露相匹配，方能在本地长期稳定运营。