币圈界报道：

嘉信理财携手Cboe推标普500二元期权，布局事件驱动型交易新赛道

嘉信理财（Charles Schwab）正与芝加哥期权交易所全球市场（Cboe Global Markets）联手，筹备推出一款与标普500指数挂钩的二元期权产品。该工具使交易者可针对指数收盘价是否突破预设目标水平进行非此即彼的押注，预计将在未来数月内向客户开放。

聚焦金融市场结果，规避非量化事件风险

此次合作标志着嘉信理财首次系统性进入预测市场领域。公司明确表示，其产品设计将严格限定于可客观验证的金融数据，如市场指数表现，不涵盖政治选举、体育赛事等现实世界事件，以契合其合规导向和零售客户信任基础。

二元结构设计：全有或全无，精准对冲市场预期

据内部消息，该合约采用典型的二元期权架构——若标普500收盘价高于或低于设定阈值，交易者将获得固定金额赔付；反之，合约到期后价值归零。这一机制区别于传统预测平台常见的期货式衍生品，更强调结果的确定性与回报的可预测性。

Plus Zone功能或引入渐进式赔付机制

双方正在探讨整合芝加哥期权交易所的“Plus Zone”功能，允许在市场表现接近目标水平时触发部分返还，即使未精确命中。此举旨在提升产品吸引力，降低因微小偏差导致全额亏损的挫败感。

行业扩张加速，监管压力同步上升

随着预测市场生态持续升温，包括Polymarket与Kalshi在内的平台展现出强劲增长势头。其中，Polymarket总锁仓价值达4.4084亿美元，过去30天名义交易量突破89亿美元，年化收入超1.37亿美元。与此同时，其被曝向社交媒体影响者支付未披露费用，引发对营销透明度的质疑。

Kalshi则实现累计收入突破20亿美元，未平仓合约量达11.61亿美元，近期启动就业验证机制以强化合规，并探索潜在上市路径。面对日益严峻的监管环境，此类平台正逐步建立更健全的风险控制体系。

嘉信理财的入场，反映出主流金融机构正积极回应市场对新型观点表达工具的需求，推动预测型产品从边缘走向主流。