币圈界报道：

克拉肯获美联储有限接入权：加密行业历史性突破与监管阴影

2026年3月，克拉肯金融公司在堪萨斯城联邦储备银行成功设立一个有限用途主账户，标志着数字资产企业首次直接接入美联储核心支付网络。这一突破虽受限于严格条件，却象征着加密行业长期追求的制度合法性迈出关键一步。

有限权限下的重大象征意义：谁在掌控支付通道

该账户由怀俄明州注册的Payward金融公司运营，经堪萨斯城联储第三级审查程序批准。其功能仅限于使用Fedwire资金转账系统，不提供信贷支持、不计息、不允许多方实体共用，且完全排除克拉肯交易所及集团其他子公司参与。

尽管范围狭窄，但此举打破了传统壁垒——无需依赖对加密业务持谨慎态度的商业银行，即可实现即时结算与系统级信任。盛信律师事务所法律分析师指出，这是一次为特殊主体量身定制的制度创新，现有《联邦储备法》与账户准入指南中并无明确依据。

反对声浪涌动：社区银行联盟发起监管问责

2026年6月18日，美国独立社区银行协会（ICBA）致函堪萨斯城联储，要求在首年期限届满前重新评估账户条款，建议实施更严限制、暂停续期或直接终止。该组织强调，允许非受保存款机构进入美联储支付体系将形成危险先例。

ICBA总裁Rebeca Romero Rainey早前已公开警告，此类准入可能削弱银行体系稳定性，尤其在反洗钱与《银行保密法》合规方面存在监管真空。其论点获得美联储理事迈克尔·巴尔支持，后者明确反对开放非保险机构接入提案，因其缺乏对合规机制的监督权。

ATM交易数据引爆争议：11亿美元流向引发担忧

ICBA引用国际调查记者联盟报告，揭示克拉肯近年向加密ATM运营商转移至少11亿美元比特币，其中超7亿流向Coinhub，2.45亿流向Byte Federal。尽管克拉肯声称已建立严格准入与监控机制，但这些链上数据仍被视作风险信号。

联邦调查局数据显示，2025年加密货币自助终端相关投诉达13,460起，损失总额3.89亿美元，同比增幅分别达23%与58%。60岁以上受害者占比近六成，损失金额逾2.57亿美元，凸显消费者保护紧迫性。多地已出台禁令或暂停许可措施，加剧政策紧张。

当前进展与政策变局：堪萨斯城联储仍握主动权

截至2026年6月22日，无公开证据显示堪萨斯城联储启动终止程序。虽然ICBA信函具有强烈政治压力，但不具备执法效力。该行保有全部裁量权，可调整条件或决定是否续期。

更广泛背景下，特朗普总统于5月19日签署行政命令，要求评估非银行机构接入美联储支付服务的路径。次日，美联储发布新支付账户提案，拟为合法支付机构建立受控替代方案，并要求各储备银行暂停第三级审批，直至政策最终定案——预计将于2026年底前完成。

深远影响：一个案例决定未来格局

克拉肯账户的命运将成为行业风向标。若得以保留，将为Circle、Paxos、Fireblocks及已获OCC有条件批准的Anchorage Digital等企业提供可参照模板；若被施加更多限制或拒绝续期，则意味着直接接入仍将高度受限，充满不确定性。

结语：创新与安全之间的制度平衡

此事件本质反映美国金融监管的核心张力：如何在推动技术创新的同时，维护系统稳定与公众信任。堪萨斯城联储正处于十字路口——是视此次实验为值得延续的制度突破，还是认定其为需控制的风险敞口？答案将深刻影响未来十年美国加密支付生态的演进方向。

常见问题解答

什么是克拉肯美联储账户？

这是堪萨斯城联邦储备银行于2026年3月授予克拉肯金融公司的有限用途主账户，仅授权接入Fedwire资金转账系统，附带多项限制，且不适用于集团内其他实体。

ICBA为何反对？

该协会认为克拉肯作为非受保存款机构，不受传统联邦监管框架约束，在反洗钱、《银行保密法》合规等方面构成监管盲区，可能引发系统性风险并开创不良先例。

ICBA能否迫使取消账户？

不能。其信函仅为正式反对意见，不具备强制力。堪萨斯城联储拥有最终决定权，可基于自身判断调整或延续账户状态。

什么是Fedwire资金转账系统？

Fedwire是美联储运营的大额实时全额结算系统，专用于金融机构间高价值、时效性强的支付清算，是美元支付体系的核心支柱。

关键术语表

主账户（Master Account）

直接开设于联邦储备银行的存款账户，赋予持有者使用美联储支付服务与结算基础设施的权限，传统上仅限于受联邦监管的受保存款机构。

Fedwire资金转账系统（Fedwire Funds）

美联储主导的实时全额结算平台，支持金融机构间的高安全性大额支付，构成美国金融结算体系的基石。

第三级审查（Tier 3 Review）

美联储针对未受联邦保险或非联邦监管机构提出的主账户申请所设定的最高等级审查标准，旨在评估潜在风险。

ICBA（独立社区银行协会）

代表美国数千家地方性银行的行业协会，长期致力于维护传统银行业利益，积极参与监管政策游说。

反洗钱（AML）

涵盖法律、制度与技术手段的综合体系，旨在识别、阻止并报告通过金融渠道掩饰非法资金来源的行为。

《银行保密法》（BSA）

美国联邦法律，要求金融机构履行客户尽职调查、可疑活动报告等义务，协助政府打击洗钱与恐怖融资活动。