币圈界报道：

伊朗关联钱包经由CoinEx转移逾38亿美元，牵出跨境洗钱网络

若交易平台未建立有效的制裁筛查机制，用户资金可能无意中成为受制裁实体的资金通道——而这种风险在监管介入前往往难以察觉。

非法资金流借道离岸交易所实现跨境渗透

区块链情报公司TRM Labs数据显示，自2019年起，与伊朗有关联的钱包通过注册于塞舌尔的CoinEx平台完成超过38.4亿美元的交易。该平台在大型交易所强化合规审查的背景下，逐渐演变为伊朗实体获取外部流动性的关键出口。

被盗资产经多层跳转最终流入伊朗央行关联账户

调查发现，2023年美国联邦调查局认定的朝鲜国家支持黑客组织所窃取的Bybit 15亿美元资产，并未直接进入伊朗钱包，而是通过复杂的跨协议桥接与去中心化金融工具层层流转，最终抵达与伊朗央行有联系的数字地址，再转入CoinEx系统。

本土交易所Nobitex与离岸平台形成双通道体系

美国财政部2026年6月以“经济愤怒”行动对伊朗最大本地加密平台Nobitex实施制裁。据Chainalysis估计，该平台处理了伊朗境内约半数的加密交易。调查指出，CoinEx与Nobitex共同构成伊朗最具活跃度的双重资金转移路径，有效绕开西方金融监管框架。

THORChain成洗钱新节点，去中心化渠道放大追踪难度

在Bybit事件后，近30亿美元的可疑交易量记录于THORChain协议上。这一现象表明，资金正利用去中心化网络与中心化交易所之间的边界模糊地带进行变现尝试，导致责任归属复杂化，执法机构只能采取事后干预模式。

CoinEx回应质疑，但监管压力已悄然逼近

CoinEx否认与任何政府存在关联，对交易量数据提出异议，称已暂停新伊朗用户注册，并将审查涉及Bybit事件的已识别资金。尽管尚未受到美国直接制裁，但其全球银行关系正面临潜在风险。美国财政部已明确警告外国金融机构，与指定伊朗加密平台发生重大往来或触发次级制裁。

核心数据一览：伊朗加密活动全景图

38.4亿美元——自2019年以来通过CoinEx与伊朗相关钱包的总交易额（来自TRM Labs） 15亿美元——从Bybit被盗并被追踪至伊朗央行账户的金额 80亿至100亿美元——2025年伊朗加密活动估值范围（区块链分析机构估算） 10亿美元——近期执法行动中扣押的伊朗关联加密资产总额 3.44亿美元——在两个与伊朗伊斯兰革命卫队有关的Tron钱包中冻结的USDT数量

投资者需警惕低合规平台带来的连带风险

随着监管机构日益依赖链上数据分析，缺乏健全KYC流程、钱包筛查机制和制裁名单匹配能力的离岸平台正面临严峻挑战。这不仅威胁法律合规性，更可能导致机构资本撤离与银行合作终止。

结论：链上透明化时代下，平台选择决定风险边界

CoinEx与伊朗之间的大规模资金流动并非孤立案例，而是受制裁国家在主流平台受限后，转向小型交易所与去中心化生态获取流动性的真实写照。对于所有参与者而言，当前最核心的风险已从市场波动转向平台合规资质——链上行为正成为监管判定责任的关键依据，下一波执法行动或将迅速到来。