币圈界报道：

美国四大银行共建跨机构代币化存款基础设施

由摩根大通、美国银行、花旗集团及富国银行共同支持的清算所（The Clearing House）正推进一项新型银行间代币化存款网络，目标是在2027年上半年实现初步运行。该平台将允许参与机构在链上实时清算与结算代币化资金，同时无缝对接传统支付体系。

受监管存款代币实现跨行流动与可编程管理

该网络所依托的代币化存款代表对商业银行持有资金的债权，其基础资产仍存于受监管银行体系内，享有与传统存款相同的法律保障。与去中心化稳定币不同，此类工具确保客户资金始终处于银行资产负债表之中。

初期应用将聚焦跨国企业财资管理，涵盖自动支付、实时流动性调度、可编程合约执行以及跨境转账等场景。清算所首席执行官David Watson指出，这标志着银行体系在数字化支付领域迈出的关键一步。

多机构协同构建统一链上清算生态

目前已有纽约梅隆银行、汇丰银行、PNC银行、桑坦德银行、道明银行、Truist及美国银行等十余家金融机构加入支持行列。尽管技术供应商尚未确定，但各方已就系统架构与运营框架展开协作。

此举意在打破摩根大通Kinexys与花旗独立代币服务之间的封闭壁垒。前者日均交易额超70亿美元，累计处理逾40万亿美元；后者覆盖美、英、新、港四地，已转移数十亿美元资金。一个统一网络有望显著提升机构级链上支付规模。

当前流通稳定币规模约达2630亿美元，为加密原生支付提供全天候、可编程结算能力。面对这一趋势，银行正通过代币化存款争取企业客户资源，既保留资金在受监管体系内的安全属性，又具备类似稳定币的灵活性。

然而，要实现广泛采用，各银行需在技术标准、清算机制和数据接口方面达成一致，形成统一的市场基础设施。

CLARITY法案争议加剧监管博弈

随着代币化网络推进，美国银行业团体正推动参议院收紧CLARITY法案中关于稳定币奖励的条款。美国银行家协会、独立社区银行家协会及76个州级银行组织联合呼吁禁止加密平台向被动持有者提供类存款利息的激励。

现行规定仅允许与支付或合规活动挂钩的奖励，防止资本被非银机构以高息吸引。部分银行高管担忧，此类激励可能削弱受监管银行的存款基础，影响信贷供给能力。

高盛首席执行官David Solomon则主张继续推进法案，认为建立联邦层面的数字资产框架有助于增强市场确定性。此立场与摩根大通CEO Jamie Dimon等人的谨慎态度形成对比。

2027年前完成系统部署，逐步向中小银行开放

该网络计划在2027年上半年启动，后续将逐步向更多美国金融机构开放，包括中小型银行，使其接入统一的区块链支付基础设施。

具体时间表取决于底层技术选型、运营协议制定以及与现有银行系统的集成进度。跨国企业将成为首批测试用户，验证受监管存款代币是否能在不脱离银行体系的前提下，达到与稳定币相当的速度与灵活性。