币圈界报道：

Arista Networks第二季度业绩全面超越预期，指引大幅上修

公司公布的第二季度营收为30.4亿美元，同比增幅达37.7%，超出华尔街普遍预测2.1亿美元，首次实现单季营收突破30亿美元，创下重要里程碑。这一表现标志着其在云网络领域的持续领先地位。

核心财务指标显著优于市场预期

调整后每股收益达到1.02美元，较市场预期的0.89美元高出0.13美元。公司维持30.65%的稳健股本回报率，净利润率达38.37%，展现出强劲的盈利质量。在《Mad Money》节目中，吉姆·克莱默高度评价其表现，称其为“令人难以置信的成绩”，并指出自2月起股价已累计上涨近50%。

未来展望大幅上修，机构反应积极

管理层发布2026财年第三季度营收指引约为33亿美元，显著高于分析师平均预估的29.5亿美元。调整后稀释每股收益预计介于1.06至1.08美元之间，远超市场预期的0.92美元。非美国通用会计准则营业利润率预计维持在48%至49%区间，反映成本控制能力突出。

华尔街对全年每股收益的预测为3.70美元，覆盖该股的分析师平均目标价为226.05美元，共识评级为“买入”。财报发布后，巴克莱银行将目标价上调至289美元，TD Cowen则提升至250美元。Zacks也将评级从“持有”上调至“强力买入”。

空头情绪降温，机构持仓趋于稳定

7月份，该股空头头寸减少35.6%，降至1280万股，占流通股比例仅为1.0%，看空压力明显缓解。此轮情绪转变与基本面改善同步，推动股价在财报公布后持续走强。

首席执行官杰伊什里·乌拉尔于8月5日通过10b5-1计划减持767,029股，均价201.22美元，套现约1.543亿美元。减持后仍持有1638.8万股，市值约33亿美元。同日，重要股东安德烈亚斯·贝托尔斯海姆以203.30美元卖出30万股，套现约6100万美元，亦依规执行。

机构方面，Wedge Capital Management在第二季度增持53,533股，持股比例上升12.4%，总持仓达485,198股，价值8240万美元。目前机构投资者合计持有公司82.47%的流通股，显示出长期配置意愿增强。