欧盟正考虑进行一项重大改革，计划建立一个类似于美国证券交易委员会（SEC）的中央金融监管机构。此举旨在构建更加统一的“资本市场联盟”，减少监管碎片化，并提升欧洲市场与美国市场的竞争力。欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德也公开支持这一举措，认为其有助于缓解人们对《资本市场指令》（MiCA）框架下执法不一致的担忧。

欧盟拟集中监管加密货币市场

据《金融时报》报道，欧盟委员会正准备推出一项重大改革提案，可能将股票交易所和加密货币交易所纳入欧盟的集中监管体系。这将是欧洲金融体系近年来最重大的改革之一。

该提案计划扩大欧洲证券及市场管理局（ESMA）的权限，使其能够直接监管交易所、加密资产服务提供商以及其他交易基础设施。其目标是简化跨境交易流程，增强欧洲资本市场与美国资本市场的竞争力。

目前，欧盟的金融监管格局分散在数十个国家和地区监管机构之间，导致合规成本增加，并使市场准入更加复杂。通过赋予一个类似欧盟单一机构的权力，可以有效解决这一问题。欧盟希望借此建立一个“资本市场联盟”，以支持成员国之间更大规模、更高效的资本流动。

欧洲中央银行行长克里斯蒂娜·拉加德表示：“例如，通过扩大欧洲证券及市场管理局（ESMA）的权力，创建一个欧洲证券交易委员会（SEC）或许是解决之道。”她补充说，这样的监管机构需要拥有广泛的授权，以减轻大型跨境公司带来的系统性风险。

欧洲中央银行行长克里斯蒂娜·拉加德

据消息人士透露，欧盟委员会计划于12月公布该提案草案。这项立法不仅会扩大欧洲证券及市场管理局（ESMA）的监管权力，还将允许其在资产管理公司之间的纠纷中作出具有约束力的裁决，实际上赋予其对欧盟范围内监管分歧的最终决定权。

此举正值围绕加密货币监管应如何实施的紧张局势加剧之际。法国金融监管机构警告称，由于企业可能会利用宽松的司法管辖区，它可能会阻碍“通行证制度”（即一家加密货币公司在一个成员国获得许可后即可在整个欧盟范围内运营）。奥地利、意大利和欧洲证券及市场管理局（ESMA）均支持将大型加密货币公司的直接控制权交给ESMA，以确保更一致的执法。

《加密资产市场监管法》（MiCA）将于2024年12月正式对加密资产服务提供商生效。然而，迄今为止，该法的执行一直由各国监管机构负责，这引发了人们对规则执行不均的担忧。

总体而言，拟议的改革表明：欧盟意识到分散的监管框架正在阻碍其金融竞争力。