区域性银行试水合规型代币化存款基础设施

美国数家区域性金融机构正推进一项以存款为基础的数字支付革新计划，其核心为构建“监管框架内”的代币化存款系统。该系统依托ZKsync生态中的Cari Network，将传统银行存款转化为可在链上流转的数字凭证，实现跨机构实时结算，且资金始终保留在银行资产负债表内部。

多银行联盟共建代币化支付平台

该项目于当地时间18日正式启动，参与方涵盖亨廷顿银行、第一地平线银行、M&T银行、KeyBank及Old National Bank等，形成由中型银行主导的联合开发模式。平台目标是将客户存款转换为可流通的数字代币，用于银行间的快速清算。

Cari Network强调，此类代币并非独立发行的稳定币，而是对原有银行存款的数字化映射。所有代币资产仍作为常规存款记录于银行账目，并完全纳入现行监管框架，包括联邦存款保险公司（FDIC）的保险覆盖范围。

在合规边界内提升清算效率

该架构设计意在回应监管层对稳定币可能引发资金脱离银行体系、催生“影子银行”风险的顾虑。对于银行而言，这是一次在不牺牲存款稳定性前提下，引入区块链技术提升支付效率的尝试。

系统运行于Matter Labs打造的私有许可链“Prividium”之上，仅限经认证的金融机构接入。交易流程兼顾处理速度与隐私保护，同时保留监管机构在必要时进行审计的权限。

Cari首席执行官Gene Ludwig指出：“金融机构不应被动跟随数字货币浪潮，而应主动引领变革。” Matter Labs负责人Alex Gluchowski则表示，此案例验证了在满足合规与隐私要求的前提下，区块链技术依然具备高效落地的可能性。

传统金融对加密支付优势的制度性回应

这一举措呼应了传统金融业对加密原生支付网络所展现的“全天候结算”与“毫秒级转账”能力的积极应对。尽管长期关注代币化潜力，但公开链的监管不确定性曾阻碍大规模应用。此次通过许可制结构，被视为在“监管护栏”内获取类似效率的关键策略。

目前，美国中型银行联盟已表达支持意向。此举反映出行业共识：地区银行希望在升级支付系统的同时，避免因新型数字工具导致存款外流。

项目计划于2026年逐步推广至更广泛应用场景。各参与银行将分阶段测试代币生成、跨机构转移及还原为普通美元存款的全流程。市场高度关注，此类代币化存款模型能否在稳定币与央行数字货币的竞争格局中，成为银行业可持续发展的现实选项。