泰国拟强化加密资产资金链监管，追溯实际出资人

泰国证券交易委员会正推进一项关键监管改革，计划将加密货币企业背后的实际资金提供者纳入审批范畴，以防范洗钱风险与非法资金渗透。

监管边界延伸至幕后支持者

该机构于10日发布新规草案，明确指出，凡为大股东提供财务支持或资本注入的个人或实体，无论是否直接持股，均可能被视为实质股东，须接受监管审查。此规定涵盖通过股权收购、协议安排及金融工具间接施加控制力的情形。

当局强调，此举旨在穿透匿名结构，验证运营资本的合法性，防止因资金来源不清而引发的法律与声誉危机。

审查重心由所有权转向资金支持行为

新方案重点从“谁持有股份”转向“谁在提供资金”。包括担保协议、结构性融资及各类投资工具所形成的资金输送路径，均将受到严格评估。但政府机关及公共机构等已受监管的国家主体，将按组织整体进行审查，不深究其内部股权架构。

区域监管态势持续收紧

泰国此举与亚洲多国加强加密治理趋势一致。韩国正研究将虚拟资产交易所主要股东持股上限设定为20%，凸显监管层对资本结构透明度的重视。

近期，泰方以打击“非正规资金流动”为目标，已对多个数字资产平台展开反洗钱调查，并冻结超万个可疑账户。本次新规被视为从源头阻断非法资金进入行业的前置举措。

公众意见征询进入倒计时

相关提案公开征求意见截至本月22日。若最终落地，加密企业除提交商业规划外，还需全面披露投资者及其资金支持者的背景信息，以满足更高标准的合规要求。