币圈界报道：

AI代理链上行为占比接近两成，自动化进程加速但未完全独立

最新监测数据揭示，当前链上操作中约有19%由人工智能代理执行，标志着自动化技术在数字资产生态中的渗透率持续攀升。然而，在去中心化金融核心场景中，完全自主运行的系统尚未形成规模效应。

自动化代理数量激增，支付环节实现高度程序化

据DWF Ventures引用的统计，自2025年起已有逾1.7万个AI代理投入运行。目前，稳定币转账中超过76%由自动程序处理，反映出基础支付流程的高度机械化。不过，多数代理仍局限于辅助分析或参数配置阶段，其核心目标与风险阈值仍依赖人工设定。包括Coinbase、Visa、Stripe及谷歌在内的多家机构正推动跨代理支付通道建设，但底层架构仍需通过传统网关与中心化中介进行衔接。

在资金供给层面，由AI代理管理的总锁仓价值已突破3900万美元。其中，Giza开发的ARMA应用资产管理规模超过1900万美元，累计处理交易额逾40亿美元，扣除手续费后实现9.75%的年化USDC收益。

代理交易表现分化明显，人类仍具压倒性优势

在交易能力方面，代理系统仍显短板。在Trade.xyz组织的竞赛中，顶尖人类交易员以五倍胜率击败最强代理，双方初始资金均为1万美元。另一场由Nof1主办的模型对抗赛汇集Grok 4.20、GPT-5、DeepSeek、Kimi、Qwen3、Claude及Gemini等主流模型，最终Grok 4.20以超22%的超额回报胜出，亦是唯一达成平均盈利的参赛者。研究指出，采用6至8倍杠杆、持仓时长维持在2至3小时的策略效果最佳，仅有前三名模型成功实现单次交易的正向预期。

系统性风险浮现，治理与安全性亟待强化

康奈尔大学于2026年1月发布的研究报告警示，公开透明的代理机制易受抢先交易攻击，而私有代理则可能被创建者用于隐蔽抽佣。随着代理应用范围扩大，策略同质化、女巫攻击以及资本配置不当等问题日益凸显。为应对挑战，ERC-8004标准已于2026年1月正式上线，成为首个支持自主代理间发现、跨协议建立可验证声誉体系的链上注册机制。