币圈界报道：

美国主要银行拟建代币化存款基础设施，加速机构结算革新

多家美国顶级金融机构正筹备建立一个全国性的代币化存款网络，最早有望在2027年上半年正式运行。此举旨在为商业银行存款引入区块链技术带来的高效结算能力，以抗衡稳定币在企业支付和现金管理领域的持续扩张。

银行体系内嵌实时结算能力，重构资金流动效率

该平台将实现代币化存款的即时转移与7×24小时结算功能，由美国核心清算系统的银行控股支付公司主导运营，并向全美注册银行开放接入权限。其目标是打造一个安全、合规且具备高扩展性的新型资金通道。

以合规框架回应稳定币冲击，重塑机构支付生态

面对私营稳定币发行商在跨境交易与流动性管理中日益占据主导地位的态势，银行正主动将链上速度融入传统监管体系。代币化存款并非稳定币，而是基于银行信用的法定货币数字化形式，保留原有的法律属性、信贷结构与合规机制。

这一模式使企业可在不脱离银行系统的前提下，实现资金的可编程性、实时流动性调度及非营业时间结算，广泛适用于跨国支付、贸易融资与自动化现金流管理场景。

从产品试点到系统级整合，银行加速推进金融基础设施升级

摩根大通已推出面向机构客户的银行发行型存款代币，聚焦近实时价值传递与全天候结算，不涉及公众零售端的加密资产。花旗集团则同步推进代币化存款服务，将其与全天候美元清算系统对接，致力于为客户提供无缝的跨境资金调度能力。

争夺数字美元主导权，银行寻求制度性替代方案

当前围绕数字美元控制权的博弈正逐步升温。稳定币凭借其全球互通性、快速到账与跨平台兼容性，已成为机构首选的支付工具之一。银行亟需提供一种兼具监管可信度与链上效率的替代路径，防止存款流失至非银行实体。

近期关于稳定币收益分配与账户迁移的政策讨论反映出银行对资金外流的高度警觉。代币化存款则提供了一种差异化策略——在保持客户关系与负债归属的前提下，实现与加密经济同频的速度优势。

打通代币化资产与银行现金的最后瓶颈

随着现实世界资产代币化进程加快，包括证券、基金、国债及股票在内的数字资产已形成超310亿美元的市场规模。然而，若结算环节仍依赖传统银行工作日系统，将导致时间差与操作摩擦。

共享的代币化存款网络将填补这一空白。它不仅支持商业存款的即时流转，还为代币化平台提供接近加密速度的银行本位现金通道，从而实现资产与资金端的完全匹配。

关键挑战在于落地执行。2027年的启动时间表为各参与方提供了充分窗口期，用于选择技术架构、制定风控标准、完成系统联调并验证跨机构互操作性。相较于已具备用户基础与流动性的稳定币，银行必须证明其受监管的代币化存款同样能实现高效、可靠与可扩展的金融服务体验。