币圈界报道：

以太坊期权持仓规模回调，看涨需求仍占主导

截至当日9时，以太坊期权未平仓合约总额为66.1亿美元，相较前一交易日下降约2.22%。其中，看涨期权占据总未平仓量的60.13%，看跌期权占比为39.87%。

市场头寸分布与交易活跃度分析

当日以太坊期权整体交易额约为6.99亿美元。从方向分布来看，看涨期权贡献了58.14%的交易量，看跌期权则占41.86%。该数据反映当前市场仍以看涨情绪为主导，但防御性操作亦有体现。

关键合约集中度与流动性热点

未平仓量最集中的行权价合约

当前未平仓合约数量最多的三个行权价分别为：2100美元看跌期权、3200美元看涨期权以及2500美元看涨期权，反映出投资者在多个关键价位布设了长期风险敞口。

24小时交易最活跃的合约

按交易量排序，最活跃的三份合约依次为：2400美元看涨期权、2450美元看涨期权及2250美元看涨期权，表明2400美元附近成为近期市场博弈的核心区域。

期权市场行为逻辑解读

期权作为杠杆型金融工具，既可用于押注价格走势，也可用于管理现有持仓的风险敞口。看涨期权赋予买方在未来以固定价格买入标的资产的权利，通常反映对未来价格上涨的预期；而看跌期权则提供下行保护，常见于规避潜在回调的策略中。

未平仓合约总量的变化可揭示市场参与者的长期布局动向——其增长意味着新头寸持续入场，代表对中长期趋势的强化信心。然而，即便看涨合约占比偏高，若交易量中看跌期权比例显著上升，则可能暗示市场正同时存在趋势性看涨与应对波动的对冲行为，构成多空交织的复杂格局。