币圈界报道：

高行权价看涨期权聚集，市场多空力量分化显著

当前市场中，大量看涨期权集中在较高行权价位，反映出投资者对长期上涨预期的持续积累，然而短期交易行为却以看跌期权为主导，揭示出多空分歧正在加剧。

期权总规模微幅上升，看跌交易占比略超看涨

截至30日上午9时，根据Coinglass数据，比特币期权未平仓合约总额达330.3亿美元，较前一日小幅增长0.21%至329.6亿美元。从结构上看，看涨期权占整体未平仓量的57.19%，看跌期权则占42.81%。在24小时交易量方面，看跌期权占比52.44%，略高于看涨期权的47.56%。

主流平台交易分布明确，Bybit与Binance贡献主力流量

当日期权总交易额约为30亿美元，其中Deribit贡献12.5亿美元，CME为2600万美元，OKX达4.17亿美元，Binance贡献5.48亿美元，Bybit以8.15亿美元位居前列。各平台交易分布清晰，凸显头部交易所的主导地位。

未平仓合约高度集中的关键行权价位

当前未平仓合约最密集的三个标的分别为：8万美元行权价看涨期权（到期日5月29日，源自Deribit）、12万美元行权价看涨期权（到期日12月25日，同样来自Deribit），以及9万美元行权价看涨期权（到期日6月26日，亦由Deribit提供）。

24小时交易最活跃的期权合约排名

交易量最高的三项合约依次为：7.8万美元行权价看涨期权（4月30日到期，Bybit）、7.75万美元行权价看涨期权（同日到期，Bybit），以及6.5万美元行权价看跌期权（5月29日到期，Deribit）。

期权作为金融衍生工具，允许投资者基于标的资产价格波动进行杠杆化押注或风险对冲。看涨期权赋予持有者在未来特定时间以固定价格买入资产的权利，通常反映看涨立场；而看跌期权则赋予卖出权利，多用于表达下行预期。未平仓合约总量是衡量市场累积头寸规模的核心指标，反映当前市场参与者整体持仓深度。