币圈界报道：

加密企业加速布局联邦信托银行牌照，监管路径日益清晰

在最近约18个月内，美国货币监理署共收到40份新设银行章程申请，其中23份明确包含数字资产相关业务规划。这一趋势标志着加密行业正系统性地寻求联邦层面的正式准入资格，而非依赖州级监管或非正规架构。

联邦信托架构成加密机构首选路径

多数申请人聚焦于全国性信托银行章程，而非传统零售银行牌照。此类机构不吸收公众存款，也不享有联邦存款保险公司（FDIC）保险，其核心职能集中于资产托管、受托管理与企业级支付结算，契合大型加密平台对合规化资产管理的需求。

“银行”身份不等于零售服务

全国性信托银行以联邦章程为基础运营，主要承担企业资产保管、投资管理及定向清算等专业服务。它们不开展消费贷款或柜台交易，也无需面对部分准备金模式下的流动性压力。这种结构使其实现高合规性与强风险隔离，特别适合处理私钥管理、稳定币储备和高吞吐量链上结算等关键任务。

头部机构分阶段推进，监管进程差异显著

截至2025年底，Circle、Ripple及BitGo等公司已获有条件批准设立全国性信托银行；同时，Fidelity Digital Assets、Paxos Trust Company亦完成章程转换。其他如Coinbase National Trust Company和Crypto.com旗下Foris DAX已进入审批流程。此外，特朗普支持的World Liberty与摩根士丹利也提交了相关申请。所有进展均处于不同监管节点，尚未达到全面开业状态。

联邦牌照服务于深层金融基建需求

这些申请背后的实质目标，是为加密行业的核心功能构建可审计、受监管的基础设施。包括机构资产托管、稳定币储备管理、抵押品转移以及合规支付通道在内的关键环节，均需依托具备联邦授权的受托实体来实现。OCC最新解释性指南取消了前置无异议要求，但强调仍须遵循商业计划中的具体约束条件。

个人用户感知变化隐于后台

对于普通消费者而言，此次变革不会带来新的加密支票账户或存款保险。真正的转变发生在底层：由受监管信托银行负责保管交易所资产、管理稳定币储备，并支撑前端应用的结算网络。例如，一款面向用户的AI投资工具背后，可能正是某家全国性信托银行在执行资产隔离与合规监控。

OCC扩展权限，但边界依然分明

今年4月，OCC更新规则，允许信托机构开展与其主营业务紧密相关的非受托活动，突破了以往仅限于遗产管理与纸质凭证持有的局限。然而，该权限仍被严格限定在信托范畴内，零售贷款业务仍被排除在外。23项含数字资产的申请表明，行业正致力于建立一个独立于传统商业银行模式的、高度合规的机构级金融底座。