币圈界报道：

HIMS目标价上调至32美元，复方减肥药收入或超品牌产品

Truist Securities将HIMS股票目标价从27美元上调至32美元，同时维持“持有”评级。该机构更新了2026年美国GLP-1药物收入预测，由11.4亿美元调增至12亿美元，远高于2025年8.02亿美元的水平。

复方药物收入料首超品牌处方药，驱动增长新引擎

根据最新模型调整，复方GLP-1药物预计在2026年实现6.25亿美元收入，略高于品牌处方药预估的5.78亿美元。这一转变源于客户留存率持续优于预期，以及品牌端新用户获取速度放缓。

下半年盈利动能增强，利润率有望全面扩张

Truist预测，2026年下半年，复方药物调整后EBITDA利润率将达18.5%，较第二季度的15.5%有所上升；品牌药物则预计将从5%的利润率跃升至16.5%。细分来看，品牌药物45%收入来自重复订阅，55%为直接药品成本。

业绩表现超预期，但亏损压力仍存

公司第二季度营收达7.53亿美元，同比增长40%，超出分析师预期。然而，每股亏损0.37美元，高于市场预期。管理层指出，3月推出的扩增版品牌减肥产品组合是推动当季业绩的核心因素。