币圈界报道：

半导体长期扩张路径明确，美光仍处核心位置

美国银行预计，到2030年全球半导体市场规模将攀升至3.2万亿美元，其中内存芯片需求、数据中心建设以及汽车与工业领域复苏将成为主要驱动力。尽管近期市场对人工智能投入节奏产生疑虑，但关键指标显示客户订单与供应协议仍保持高位，未见明显放缓迹象。

内存供需紧张推动股价敏感度提升

分析师Vivek Arya指出，当前市场对芯片需求的判断正面临短期情绪与长期趋势的拉锯。美光股价表现将持续受制于内存产能利用率、定价水平及供应链紧平衡状态。其库存周转率和产品溢价能力被视为衡量行业健康度的重要信号。

芯片板块经历抛售后出现修复迹象

上周因担忧AI算力支出减速，费城半导体指数一度重挫超5%，英伟达、美光、拉姆研究及应用材料等个股同步下挫。然而周二市场企稳，指数回升0.4%。Arya认为，这一波动反映投资者对宏观经济变量如利率政策和选举周期的关注，短期内板块或将维持震荡格局。

晶圆制造设备市场步入加速通道

随着逻辑与内存芯片产线持续扩张，晶圆制造设备需求显著升温。Arya将2024年设备支出预测上调至1560亿美元，2025年进一步增至2100亿美元，并预计到2030年达到约3600亿美元。新工艺导入与洁净室产能扩建将为该领域提供坚实支撑，相关企业有望迎来新一轮资本开支红利。