币圈界报道：

Celsius财团对BitMEX提起巨额索赔，控诉清算机制存在系统性缺陷

美国加密借贷平台Celsius Network的破产管理方已向纽约南区联邦破产法院提起诉讼，针对加密衍生品交易所BitMEX，要求返还共计6,360.17枚比特币，估值约4.95亿美元。该索赔源于2020年3月新冠疫情引发的全球金融市场剧烈震荡期间，其杠杆头寸被强制平仓所造成的损失。

清算流程被指为获利设计，五家关联实体列为被告

据9月12日提交的诉状显示，当时与Celsius相关的基金JST在2020年3月12日至13日期间，因市场价格暴跌导致两笔头寸被强制关闭，合计损失超6,360枚比特币。诉状指出，这些交易机制的设计初衷并非单纯风险控制，而是使交易所能在客户被清算时获取额外经济利益。

该案由区块链资产追索联盟（Blockchain Recovery Investment Consortium）作为破产程序中的诉讼代表发起，被告包括HDR Global Trading、ABS Global Trading、Shine Effort、100x Holdings及HDR Global Services等五家与BitMEX存在关联的企业。这些实体分布于百慕大、开曼群岛、英格兰、香港、塞舌尔和美国等多个司法管辖区，形成复杂的跨境运营网络。

核心争议：抵押品去向不明，清算系统具操控嫌疑

诉状强调，当客户账户触发强制平仓后，交易所并未仅出售足额抵押品以清偿债务，反而保留了超出结算需求的比特币。这一行为被指构成对客户资产的侵占，并涉嫌欺诈性转移、不当得利及违反默示诚信义务。

根据估算，每枚比特币按77,800美元计价，总价值接近4.95亿美元。然而，最终能否实现回收，仍取决于法院对指控事实的认定以及后续救济措施的裁定结果。目前案件尚处于初步阶段，所有被告均未被定罪或承担责任。

多起类似诉讼浮现，揭露交易所清算机制潜在漏洞

此次诉讼并非孤立事件。今年7月，另一名交易员David Namdar与公司BKX Services也提出集体诉讼，指控BitMEX在相同时间段内保留了本应归还客户的622.66枚比特币。其中，Namdar声称个人损失超过316.85枚，而BKX则称其至少损失305.81枚。

该案件还指控BitMEX具备访问内部客户数据的能力，并在服务器停机期间仍能继续执行清算操作，从而在关键时机获得不对称优势。相关诉讼拟代表自2018年7月起使用其比特币永续互换产品的所有符合条件的美国用户，但与本次Celsius案独立并行。

债权人追偿链条延伸，破产重整进程持续推进

Celsius于2022年6月冻结提款并次月申请第11章破产保护，当时其业务模式与其对外宣传存在显著差异。尽管曾宣称通过套息与资金费率策略为用户提供低风险回报，但破产文件揭示其实际大量运用高风险衍生工具进行投机性部署。

监管审查员Shoba Pillay的报告进一步指出，该公司在交易管理、风险控制与账务处理方面存在严重失职。其持有的大量客户资产集中于高杠杆头寸，加剧了危机爆发时的连锁反应。

在纽约破产法院批准重组方案后，Celsius已启动资产分配计划。2024年1月起陆续向债权人发放超过30亿美元的加密资产及其他财产。其中包括前债权人获配约3,700万股Ionic Digital公司A类股，后者已于2024年7月获得纳斯达克上市审批。

第三轮支付于2025年8月启动，涉及金额约2.206亿美元。若此次对BitMEX的诉讼成功，将可能进一步充实破产基金，但具体到账时间与金额仍不确定。

BitMEX即将关闭前再陷法律风波

自2024年7月宣布将于9月23日终止服务以来，这是第二起针对其清算机制的诉讼。在此前数月，该交易所已面临多重监管压力。2025年1月，其主要运营实体HDR Global Trading被判处缴纳1亿美元刑事罚款，承认在缺乏有效反洗钱机制的情况下长期运营。

该刑事案件聚焦于2015至2020年间其合规体系缺失问题，不涉及本次指控的清算行为。此前，美国商品期货交易委员会（CFTC）与金融犯罪执法网络（FinCEN）亦分别对其提起民事诉讼，达成总额达1亿美元的和解协议。

BitMEX联合创始人Arthur Hayes、Benjamin Delo与Samuel Reed曾在2022年认罪，2025年更获时任总统唐纳德·特朗普赦免，连同前高管Gregory Dwyer及若干企业实体一并获免刑责。