韩债市场短期利率互换普遍走高，长期限承压回落

据Yonhap Infomax报道，8月14日，首尔债券市场短期利率互换（IRS）在多数期限上录得上涨。其中，1年期IRS攀升0.50个基点至3.4550%，2年期与3年期均上升1.00个基点，显示短期资金成本压力持续升温。

五年期利率微升，十年期逆向下行

5年期IRS小幅上扬0.50个基点，报收于3.9625%；而10年期IRS则出现1.25个基点的回落，终值为4.0850%，反映出投资者对长期通胀预期与政策利率路径存在分歧。

全球基准利率同步震荡，期限分化明显

与此同时，以美国SOFR为基准的信用风险互换（CRS）利率走势呈现显著分化。1年期CRS回落0.50个基点至3.2250%，但5年期与10年期分别跳升1.50个基点，分别达3.5350%和3.4800%，暗示市场对中长期流动性环境预期趋于谨慎。