美国拟对华光模块设进口壁垒，供应链震荡加剧

据路透社8月4日报道，美国联邦通信委员会（FCC）正在制定新规，拟对用于人工智能数据中心的新型中国产光收发器实施进口管控。相关措施预计将在年内公布，但尚未形成最终规则，仍存在调整或搁置可能。

非华供应商获资本青睐，市场反应迅速

消息传出后，全球光通信产业链出现明显价格重构。8月4日当天，非中国背景企业股价集体走强：Applied Optoelectronics上涨18%，Coherent攀升11%，Lumentum涨幅达7%。市场普遍认为，即便禁令仅覆盖未来产品，亦将重塑采购格局。

中国厂商主导六成市场份额，界定标准成焦点

Counterpoint Research数据显示，包括Innolight在内的中国制造商占据全球光数据通信收发器收入约60%。当前关键议题在于FCC将如何定义“中国供应商”，以及在海外设有制造基地的企业是否可获例外处理，这一问题直接影响全球供应链布局。