Isupetax 2027年利润预估上调至5510亿韩元，创历史新高

根据8月19日多家券商发布的研报，韩国半导体基板制造商Isupetax将2027年度营业利润预期上调11.9%，从原先的4602亿韩元上调至5510亿韩元。此调整主要基于其第二季度强劲表现，营收达3799亿韩元，同比增长57.4%；营业利润为771亿韩元，同比增幅高达83.3%，均显著优于市场普遍预期。

核心增长引擎持续发力，高毛利产品贡献显著

公司业绩跃升得益于产能释放与高利润率产品的销售占比提升，同时成功拓展两家超大规模云服务提供商作为新客户，进一步强化了订单基础。在此背景下，产能布局加速推进，计划启动新晶圆厂建设以满足未来需求。

机构目标价集体上修，估值修复信号显现

Meritz Securities、Kiwoom Securities及Daol Investment纷纷调高目标价：前者设于19万韩元，后者分别为16万和18万韩元。分析指出，此前压制股价的估值下行压力已基本消化，当前基本面改善趋势明确，具备长期配置价值。