贝莱德重仓半导体超万亿，头部芯片股成焦点

依据贝莱德发布的2026年第二季度13F申报文件，该全球资管巨头在半导体领域的持股总值已突破1万亿美元关口。其中，英伟达（NVDA）占据3885.6亿美元的持仓规模，博通（AVGO）达1504.3亿美元，美光（MU）为1210亿美元，三者均位居其披露的最大芯片股持仓前列。

多空分歧显现：主动管理型基金集体获利了结

尽管市场整体看涨半导体板块，但以桥水基金为代表的主动管理机构正加速兑现收益。数据显示，桥水将美光头寸削减92.1%，同时减持AMD达58.3%、应用材料47.9%、博通28.2%。同样，Point72亦缩减了英伟达、应用材料及博通等关键芯片股仓位。

选择性加码：特珀基金逆市增持核心龙头

David Tepper掌舵的Appaloosa则采取差异化策略，在降低美光持仓的同时，逆势增持台积电与英伟达，显示出对行业核心资产的长期信心，反映出不同机构在估值判断与风险偏好上的显著分化。