韩国国债期货呈现分化格局，美债动向成关键变量

据韩联社 Infomax 报道，8月22日韩国国债期货市场出现明显分化，3年期合约收于103.13，与前一交易日持平；10年期合约则上涨21个跳动点至105.32，显示市场对长期利率的预期有所调整。

外资主导长期合约买盘，本土机构与散户转为减持

数据显示，外国投资者净增持24张10年期国债期货合约，成为推动价格上涨的主要力量。与此同时，金融机构投资者和散户分别卖出6张与18张合约，反映出本地市场参与者对后市持谨慎态度。

美国债市承压，长端收益率同步攀升

受美国国债价格下跌影响，其收益率普遍上升，10年期国债收益率上扬2.70个基点，30年期则上涨2.40个基点。这一趋势与韩国市场形成联动，凸显全球资金流动的传导效应。

服务业数据超预期，强化经济韧性信号

美国8月服务业采购经理人指数（PMI）录得56.8，高于市场预期的54.0，创下自2024年12月以来新高，表明服务行业扩张动能持续增强，进一步支撑了美联储维持紧缩政策的逻辑。