AI量化基金因杠杆压缩触发大规模资产抛售

7月，知名人工智能对冲基金经理Leopold Aschenbrener所管理的基金遭遇流动性压力，受高盛、摩根大通等主要经纪商要求补充保证金影响，被迫启动紧急平仓程序。

核心持仓集中暴露于高杠杆风险

该基金此前在半导体、数据中心及电力基础设施领域实施最高达4倍杠杆操作，其重仓标的包括SK海力士等关键企业，导致风险敞口高度集中。

连锁反应加剧本土市场系统性压力

强制清盘引发市场恐慌性抛售，直接推动韩国综合股价指数（KOSPI）当月下跌逾30%，同时显著放大了国内资本市场的流动性错配程度，形成多米诺效应。