华尔街四巨头AI持仓动向揭示多元投资路径

依据《中央日报》Global Money Club对美国证券交易委员会（SEC）13F文件的深度解析，2026年第二季度，四位华尔街重量级投资人针对人工智能领域的资产配置呈现出显著差异。其操作不仅体现各自风险偏好，更折射出对技术演进阶段的不同理解。

核心资产轮动：从算力龙头转向制造中枢

Dan Loeb领导的Third Point基金在本季度完成大规模调仓，全面退出英伟达、博通、科磊及拉姆研究等算力核心标的，转而加码台积电与Alphabet，并新增对Keysight和Flex的投资头寸。这一系列动作显示其正将关注点从终端算力转向半导体制造基础设施。

制造导向型增持：聚焦代工与平台双轮驱动

Stanley Druckenmiller旗下的Duquesne Family Office同步减持博通、美光与英特尔等传统芯片企业，大幅增配台积电与亚马逊，同时首次建仓AMD。此举表明其投资重心已从单一芯片设计转向代工产能与大型云平台协同发展的模式。

现金流为王：聚焦高确定性龙头企业

Bill Ackman执掌的Pershing Square Capital则延续其稳健风格，集中持有微软与Meta等具备持续盈利能力和强大护城河的科技巨头，对亚马逊仓位进行约25%的减持，并彻底退出Alphabet持仓，凸显其对高增长但高波动标的的规避倾向。

全链条布局：覆盖上游制造至下游应用

David Tepper管理的Appaloosa基金展现出最广泛的产业覆盖，不仅增持亚马逊、台积电、Meta与英伟达，还新设对CoreWeave和博通的头寸。该策略表明其试图在人工智能产业链的上中下游实现风险分散与收益捕获的双重目标。