等权重指数基金强势跑赢市值加权型产品

根据韩国交易所披露的数据，在7月1日至9月1日这一区间内，追踪KOSPI 200指数的等权重型ETF实现正向收益，其中KODEX 200等权重基金涨幅达2.34%；而同系列市值加权型基金则录得22.15%的跌幅，两者业绩差额高达25.49个百分点。此外，TIGER 200等权重产品同样上涨2.70%，相比之下其市值加权版本下跌23.10%。

龙头股占比过高致加权指数承压

造成上述差异的主要因素在于，三星电子与SK海力士合计占据韩国市值加权指数权重超过一半，且这两家半导体企业在此期间遭遇大幅回调，严重拖累整体指数表现。等权重结构通过均摊持仓比例，有效规避了单一巨头波动带来的系统性影响。

美股市场呈现相似趋势

在美国市场，类似现象亦被证实。据CNBC报道，截至当前年度，Invesco S&P 500等权重ETF（RSP）累计上涨15.43%，超越SPDR S&P 500 ETF（SPY）的13.07%涨幅，领先幅度达2.36个百分点。该类工具采用季度再平衡机制，确保每只成分股享有相等权重，从而削弱了大市值股票对整体回报的过度主导作用。