对冲基金预警：美股或迎十月初回调，九月魔咒再被提及

据CNBC于9月15日报道，资深对冲基金经理丹尼尔斯·奈尔斯发出警告，预计受季节性波动、地缘政治紧张局势及持续高位利率的共同作用，美国主要股指可能在年底前出现约10%的回落。为此，他已布局多项空头仓位以对冲潜在下行风险。

历史数据揭示九月周期性疲软，三大指数均难幸免

《Stock Trader's Almanac》提供的长期统计表明，9月是美国主要股票指数表现最弱的月份之一：自1950年起，道琼斯工业平均指数平均收跌0.8%，标普500指数同期平均下滑0.7%，而纳斯达克指数自1971年以来的平均跌幅达到0.9%。

十年期美债收益率逼近5%关口，中长期或上探6%

奈尔斯同时指出，当前美国10年期国债收益率已突破5%大关，若通胀压力延续，中期有望进一步攀升至6%水平，这将加剧市场估值压力并抑制风险资产吸引力。

逆势看多Meta，AI模型与低估估值成核心逻辑

尽管整体市场前景偏空，奈尔斯仍维持对Meta Platforms的多头持仓。他强调，该公司推出的AI模型“Muse Spark”具备显著的成本控制优势，且相较于标普500指数及其同行，其市盈率与增长潜力呈现明显低估状态，具备长期配置价值。