韩国半导体产业链企业市值跃升，龙头驱动效应显著

根据韩国交易所最新数据，截至9月18日，五家半导体供应链企业已进入Kosdaq市值排名前十行列，占据该榜单超过半数席位；而年初时，这一领域尚无企业入围。其中，Jusung Engineering今年股价涨幅高达629.52%，市值净增8.24万亿韩元，成为市场焦点。

巨头扩产释放强信号，设备投资预期全面上调

本轮行业上行由三星电子与SK海力士显著增加资本支出所驱动。据投资平台EpicAI统计，两家公司对设备投资的共识预测较年初分别上调34%和51%，预计合计资本开支将达117万亿韩元，同比增幅达56%。包括三星平泽P4晶圆厂及SK海力士清州M15X产线在内的重点项目已明确落地，为产业链注入强劲动能。

供应链企业业绩超预期频现，增长势头有望延续至2028年

第二季度，Kosdaq市场中37家半导体供应链企业有54%实现营收与利润超出市场预期。分析师普遍认为，受益于下游需求回暖与产能扩张加速，相关企业盈利增长趋势至少将持续至2028年，行业景气度步入新周期。