摩根士丹利研判美股回调步入尾声，呼吁增持高质资产

10月19日，由迈克尔·威尔逊领衔的摩根士丹利研究团队发布报告，认为当前美国股市的抛售周期已临近终结。尽管标普500指数仍存在下行压力，可能在11月出现快速或温和走低，但这一调整被视作战略性买入窗口，而非新一轮深度熊市的起点。

聚焦盈利修复明确、获超配评级的核心标的

策略师强调，应优先配置具备持续盈利改善动能、基本面稳固且获得摩根士丹利“超配”评级的企业。重点覆盖领域包括科技巨头与支付、云计算及工业设备服务商，具体涵盖谷歌母公司Alphabet、苹果、博通、美光、维萨、万事达卡、开市客、特灵科技以及Vertiv等公司。

AI资本开支加速，将显著拉动核心指数营收增长

报告预测，头部云服务厂商与新兴技术企业的AI投资规模将持续扩张，预计2027年达到1.6万亿美元，2028年升至1.8万亿美元。此外，2024年新增的AI资本支出预计将贡献标普500成分股整体营收增量的四分之一，凸显其对宏观经济与企业盈利的关键支撑作用。