SEC发布2027财年监管优先事项：覆盖全市场参与者与新技术风险

美国证券交易委员会于10月23日公布2027财政年度检查计划，明确将对超过3.4万家注册机构实施风险导向型审查，涉及投资顾问、基金管理人、经纪交易商、清算服务机构及其他关键市场参与方。

受托义务与利益冲突成为核心审查维度

监管机构将重点评估投资顾问在服务客户过程中是否切实履行忠实义务，特别关注其薪酬结构、信息披露透明度及潜在利益冲突情形，以保障投资者权益不受侵蚀。

零售投资者保护与私募市场风险并重

针对散户投资者的保护机制将持续强化，同时加强对私募基金及私人信贷产品的监督力度，防范非公开市场中的信息不对称与不当行为。

反洗钱机制与运营韧性被纳入关键评估

经纪商机构的反洗钱流程有效性、交易监控系统的完整性以及整体运营连续性与网络安全防护能力，均被列入重点核查范围，确保系统性风险可控。