日本监管机构起诉三家公司非法集资逾70亿日元

11月10日，据CoinPost报道，日本证券交易等监视委员会已向东京地方法院提交申请，要求对4CAPITAL MANAGEMENT合同会社、柴田综合研究所及安藤综合研究所三家企业及其三位负责人下达禁止与停止令。调查指出，上述机构自2021年2月至2026年2月期间，未经许可向至少2,141名普通投资者发行并销售由美国ITA集团保险子公司推出的‘Evolution’与‘S&P500 Index’两款金融产品，累计募集资金约49亿日元。

虚构保本收益与比特币投资误导被曝光

关东财务局调查显示，相关企业曾宣称‘Evolution’产品可直接投资比特币现货ETF，并将‘S&P500 Index’包装为持有20年即可返还本金并获得160%分红的“保本型”投资工具，严重误导公众认知。然而，监管机构明确指出，此类产品并无任何收益保证，且实际运作结果可能远低于预期。

私募债违规分销牵出代理网络链条

此外，安藤综合研究所还通过包含柴田综合研究所在内的非持牌代理体系，向特定人群私下发售Global Bridge Fund合同会社的少数人私募债券，累计募集资金达25亿日元，涉及投资者不少于402人。其中，柴田个人经手项目覆盖132名客户，金额约8亿日元。该行为同样违反了日本《金融商品交易法》关于私募产品仅限合格投资者且不得公开推广的规定。

退款机制受限，资金挪用风险受关注

尽管监管方在申请中未禁止客户退还已投入资金，但特别警示：由于这些机构未取得合法经营资质，其资金池缺乏独立托管机制，存在将其他客户资金用于支付退款的潜在风险，可能造成连锁性兑付危机。