币圈界报道：

Now Assist驱动估值重构，业绩公布在即

随着2026财年首季财报临近，ServiceNow正站在关键转折点上。公司股价年内已下滑34%，投资者忧虑传统SaaS模式在人工智能冲击下的可持续性。

核心增长引擎聚焦于生成式AI平台

市场关注度已从整体营收转向特定产品线——即公司自研的企业级生成式人工智能套件Now Assist。该产品在第四季度实现年化合同价值同比翻倍以上，且单季有35笔交易额超百万美元，彰显强劲渗透力。

若此趋势延续，将为投资者提供明确的多头信号；反之，若增速放缓则可能加剧抛售情绪。当前股价正逼近历史最长连续下跌周期纪录，进一步放大业绩预期的重要性。

机构共识未改，目标价下调但信心犹存

尽管部分券商下调目标价，但主流观点仍保持乐观。TD Cowen将目标从185美元调降至140美元，仍看好业绩超预期潜力；Truist分析师则指出，企业客户更倾向于将ServiceNow作为核心集成平台，而非被替代对象。

行业趋势显示，组织正加速精简技术供应商数量，成熟平台因此获得竞争优势。目前覆盖该股的35位分析师中，30人维持“买入”评级，共识目标价达165.69美元，较现价具备逾65%上行空间。