币圈界报道：

新型金融架构正在重塑价值流转机制

以比特币为核心的新兴金融平台正逐步构建起可替代传统银行体系的生态。Blockrise创始人Jos Lazet将其定义为‘非典型金融机构’，并指出数字资产正在重新定义全球资金流动的底层逻辑。

分布式服务网络支撑金融服务闭环

这些平台并未采用垂直整合模式，而是依托多边协作的基础设施体系实现核心功能。尽管前端界面与传统银行高度一致，但后端由持牌金融机构、合规服务商及区块链结算协议共同支撑，形成弹性且分层的服务架构。

小词典：BaaS（银行即服务）指持牌机构通过开放接口向第三方提供账户、清算与合规能力；MiCA与MiCAR为欧盟针对加密资产的统一监管框架。

因此，大量初创企业选择与持牌银行、稳定币发行方及链上支付网络合作，避免直接申请银行牌照即可推出面向用户的金融产品。这种轻资产模式极大降低了进入门槛。

Jos Lazet表示，过去荷兰用户需在安全性与操作便捷性之间权衡，而bunq平台的接入使两者得以兼得。

合作模式创新：从单一平台到系统集成

成立于2017年的比特币服务平台Blockrise于2026年4月正式接入欧洲新兴银行bunq。双方协议实现银行账户与比特币系统的深度绑定。法币余额受bunq持有的欧洲银行牌照及荷兰存款保险制度保护，最高赔付额度达10万欧元。

此次合作标志着Blockrise成为首个使用bunq新BaaS架构的企业。借助该系统，其无需自建银行资质即可提供比特币交易、资产托管与基于比特币的信贷服务，全面覆盖传统银行职能。同时，公司已获荷兰金融市场管理局颁发的MiCAR许可。

这一趋势已超越欧洲边界。总部位于香港的加密支付公司RedotPay自2023年成立以来，已在100个国家覆盖超500万用户，年交易额接近100亿美元。2025年9月完成来自Coinbase Ventures、Galaxy Ventures和Vertex Ventures的4700万美元融资后，正式跻身独角兽行列。

其他代表性模式各具特色：Plasma One聚焦高通胀城市如伊斯坦布尔、布宜诺斯艾利斯与迪拜，满足对美元的强烈需求；Gnosis Pay将用户银行卡直接关联至个人钱包，彻底规避第三方托管风险；法国Deblock则融合本地IBAN系统与非托管钱包，实现无缝跨境支付。

Blockrise：银行账户与比特币平台直连，法币存款最高享10万欧元保障

RedotPay：全球加密支付网络，服务500万用户，年交易量达100亿美元

Gnosis Pay：卡与钱包绑定，无中介托管，资金完全由用户掌控

行业专家指出，“新型银行”的范畴正在扩展。部分平台追求类银行体验，另一些则以钱包为核心设计交互界面。这种差异深刻影响用户信任建立方式及运营风险敞口。

该领域的发展不仅源于市场需求，更得益于资本投入与监管环境改善。2024年10月，Stripe以11亿美元收购稳定币支付服务商Bridge；万事达卡宣布以18亿美元收购BVNK。2025年，稳定币总交易量达到33万亿美元，同比增长72%，超越Visa当年16.7万亿美元的财年表现。

数据显示，稳定币的应用已从投机性交易延伸至日常消费、跨境汇款及个人账户管理。

2025年7月，《GENIUS法案》在美国落地，确立支付型稳定币的联邦监管框架。欧盟MiCA法规自2024年12月起全面生效。在此背景下，法国兴业银行推出锚定美元的稳定币，BBVA确认将于2026年发布欧元挂钩版本，香港金管局亦于2026年4月向汇丰与渣打合资实体发放首批稳定币运营许可。

上述进展显著提升了法币与加密资产间的转换效率。将受监管账户与比特币平台打通，有效降低跨链成本。然而，也有观察者提醒，此类融合可能逐渐稀释比特币的去中心化本质，转向由中介主导、更受控的金融范式。