币圈界报道：

VARA收紧加密行业反洗钱框架：持续性风险监控成标配

迪拜虚拟资产监管局（VARA）于6月12日发布新版反洗钱指导文件，明确要求持牌虚拟资产服务提供商实施更频繁、更具实证依据的风险评估机制。此举标志着迪拜在加密领域监管趋于精细化，企业需以数据驱动方式动态反映其业务风险状况。

风险评估由周期性转向动态化监测

新规则摒弃了过往依赖静态清单的做法，强制企业对客户身份、交易行为特征、产品形态、分销路径及地理暴露程度进行持续性分析。尤其针对被金融行动特别工作组（FATF）列为高风险或受强化监督的司法管辖区，必须立即纳入风险考量范畴。

监管框架已从定期申报模式转变为实时风险追踪体系，确保评估结果与实际运营状态同步。企业须至少每三个月完成一次全面审查；若涉及服务迭代、合作方变更、组织架构调整或商业模式转型，则须提前启动重评程序。

此外，新规严禁将洗钱、恐怖融资、扩散融资及定向制裁风险合并归类处理，必须分别识别并制定应对策略。

高管层需直接掌握机构剩余风险画像

VARA强调，董事会成员、高级管理层及合规负责人应能即时获取本机构当前风险敞口及其缓解措施的完整视图。重点监控领域包括人工智能模型可能引发的异常行为、具备增强匿名功能的交易工具，以及大规模资金聚合活动带来的潜在滥用风险。

这一举措反映出迪拜正致力于构建一个既具吸引力又高度可控的全球数字资产枢纽。据NeosLegal统计，截至当前，阿联酋五大监管机构——包括VARA、ADGM、DFSA、阿联酋央行及CMA——已累计授予超百家企业虚拟资产服务许可。

市场开放但合规壁垒显著提高

尽管新规整体遵循国际标准，如制裁筛查、客户尽职调查、基于风险的持续监控和旅行规则（Travel Rule）等，但迪拜在执行层面设定了更高标准。例如，企业须部署先进的制裁筛查系统、自动化监控平台、钱包地址溯源工具、分布式账本深度分析能力，以及分层级的地域风险控制机制。

对于仅具备基础合规文档的企业而言，新规构成实质性挑战。而那些已在欧盟、新加坡、瑞士或美国建立成熟风控体系的跨国机构，则可能具备一定先发优势。

全国性金融犯罪整治行动持续推进

此次监管升级正值阿联酋全面强化反洗钱治理之际。自2025年初以来，阿联酋央行已对未有效防范洗钱与恐怖融资的银行、兑换点、保险公司及其他金融机构开出总额逾3.7亿迪拉姆（约合1亿美元）的罚单。

与此同时，迪拜监管机构对主打隐私保护的加密资产采取更审慎态度，因其存在较高的资金清洗隐患。虽然市场仍保持对外资企业的开放姿态，但仅有牌照已不再足够——企业必须持续证明其风险管理架构与其业务复杂度、规模及风险暴露水平相匹配。