币圈界报道：

跨行流通障碍源于协同缺失，而非技术局限

环球银行金融电信协会（SWIFT）最新表态揭示，当前制约存款代币广泛应用的关键症结，并非底层技术成熟度不足，而在于金融机构间难以实现无缝互操作。其数字资产战略负责人杰克·普德鲁延强调，真正挑战在于构建一种可跨越单一银行系统边界、被多方认可的货币形态。

跨机构流转受限于本地合规框架

尽管众多银行正加速推进存款代币化进程，但实际应用仍受制于发行方自身的“了解你的客户”流程及既有的双边清算协议。这意味着，即使资金已实现代币化，也无法在无额外协调的前提下自由流通于不同银行体系之间。因此，问题本质不在于能否生成代币，而在于如何建立普遍接受的技术规范、运营准则以及广泛的生态参与。

SWIFT定位为标准协调者而非新网络建设者

该机构明确表示不会另起炉灶建立新的支付通道，而是计划发挥其作为国际金融通信枢纽的作用，成为存款代币相关交易的标准制定者与跨行协调平台。在此模式下，最终结算权依然归属于现行银行系统和清算网络。凭借已连接超1.1万家机构的全球覆盖能力，SWIFT有望以最小改造成本保障系统兼容性。

SWIFT发声恰逢各国央行与商业银行密集测试代币化存款与央行数字货币之际。若缺乏统一路径，极可能催生多个互不兼容的代币体系，严重削弱数字资产在跨境支付与企业现金流管理中的实际效用。该机构的介入释放出明确信号：必须在系统割裂前推动行业层面的广泛协同。

银行须从单点创新转向生态共建

对金融机构而言，仅完成内部代币技术开发仅是第一步。真正的价值体现在即时结算、可编程支付等特性上，而这只有在代币获得广泛接受时才能兑现。这要求各方就技术接口、法律认定与操作流程达成一致。SWIFT提出的方案提供了一条兼顾稳定性与创新性的可行路径，既维护现有支付结构，又为变革铺路。

协同意愿决定未来格局走向

SWIFT的分析将讨论焦点由“能否做”转向“是否愿共做”。当前金融业面临抉择：是主动采纳能实现互操作的通用框架，还是容忍一个由孤立系统构成的割裂生态。虽然该机构自居中立促进者，但存款代币的成败最终取决于银行能否在共享基础设施上建立合作共识。

常见问答：代币化存款核心疑问解析

何为存款代币？

存款代币是商业银行传统存款在分布式账本或可编程平台上的数字化映射形式，旨在融合银行信用的安全性与数字转账的高效性。

为何跨行不可直接使用？

每家银行发行的代币均绑定自身KYC审查机制与双边合作协议。由于缺乏统一接受标准，一家银行的代币无法被另一家自动识别或处理，导致流通性严重受限。

SWIFT会搭建新支付系统吗？

不会。其角色聚焦于利用现有网络推动标准制定与交易协调，支付的法律结算责任仍由原属的银行系统与清算渠道承担。