币圈界报道：

Palantir基本面强劲支撑估值上行空间，机构重申高目标价

自2026年初以来，Palantir Technologies（PLTR）股价持续承压，累计跌幅达30%以上，当前交易水平约为115美元，已逼近52周低点113.92美元。然而，Wedbush分析师团队坚持维持对该公司“跑赢大盘”的投资评级，并将目标价定为230美元，暗示潜在上涨空间接近100%。

核心业务表现亮眼，盈利能力远超行业均值

尽管过去六个月股价下滑约40%，但Wedbush认为市场对Palantir的内在价值存在严重误判。该机构指出，公司在企业级人工智能领域的领先地位尚未被广泛认知，其技术深度与实际应用广度正逐步释放价值，形成显著的基本面支撑。

2026年第一季度数据显示，公司实现总收入16.3亿美元，同比增长85%；非公认会计准则每股收益达0.33美元，同比飙升154%。相较之下，同期科技板块整体盈利扩张仅约45%，凸显其增长动能的突出性。

毛利率稳定在84%的高位，反映出其以软件为核心、高复用率的商业模式具备极强的盈利韧性。

与Zeta Global战略合作推动营销智能化升级

Palantir近期宣布与Zeta Global建立战略联盟，聚焦于构建基于人工智能与数据基础设施的企业级营销解决方案。双方将整合Palantir Foundry平台，重构Zeta的数据云架构，通过“代理式AI”打通运营系统与客户洞察之间的壁垒。

Wedbush分析认为，该合作标志着营销技术基础设施的一次关键演进。预计未来数年内，该伙伴关系将为Zeta贡献超过1亿美元的新增收入来源。

这并非唯一重大进展。公司还在美国陆军“下一代指挥与控制”项目中担任关键技术角色，利用Foundry平台搭建统一数据底座，助力军方推进数字化转型进程。

合同储备大幅攀升，预示未来营收可持续增长

衡量未来收入潜力的关键指标——剩余合同价值（RDV），截至2026年第一季度末已达118亿美元，较去年同期几乎翻倍。仅本季度就新增24亿美元合同，显著高于当季实际营收，表明市场需求旺盛且交付能力面临挑战。

这一趋势通常预示着后续多个季度的强劲增长势头。公司对2026财年全年营收的预测为76.6亿美元。

从估值角度看，当前往绩市盈率为134倍，远期市盈率为81倍，远高于纳斯达克平均的41倍。虽然按传统标准仍属偏高，但InvestingPro评估显示，该股目前估值已略高于其公允价值区间。

其他主要券商亦持乐观态度：UBS维持“买入”评级，目标价200美元；Wolfe Research近期将其评级上调至“同业表现”。