币圈界报道：

HIVE数字科技启动1亿美元可交换票据发行计划

在披露一项重大融资安排后，HIVE数字科技股价于盘中下挫10.64%，收报3.70美元。此次调整源于其百慕大子公司拟发行总额达1亿美元、期限至2031年的可交换优先票据，该工具不附带固定利息，旨在为公司核心运营及技术扩张提供资金支持。

私募发行结构明确，含超额配售选择权

本次债务发行将依据美国证券法144A条款，仅面向合格机构投资者进行定向销售。承销商获授权在首次交割后13天内追加购买最高1500万美元的票据，使整体募资规模有望达到1.15亿美元。发行实体将以现金、HIVE普通股或混合方式履行转换义务，但此举亦引发市场对其潜在股权稀释的关注。

资金用途聚焦算力基础设施升级

所筹资金将划拨至公司旗下一个或多个运营子公司，专项用于高性能图形处理单元采购、数据中心设施扩建以及日常营运支出。部分款项还将覆盖与上限看涨对冲策略相关的初始成本，相关衍生品交易预计由现有现金储备先行支撑，后续可通过发行主体补偿实现资金回流。

衍生品对冲机制缓解股权稀释压力

为减轻债券持有人行权转换可能带来的经济稀释影响，公司计划与多家金融机构签署现金结算型上限看涨协议。这些合约将基于最初挂钩的股份数量设定保护区间，若绿鞋期权完全行使，公司将额外建立对冲头寸。尽管如此，交易对手方的对冲操作仍可能在发行前及转换观察期内对股价造成波动性影响。