币圈界报道：

AI冲击下的价值重估：华尔街转向看涨CRM

尽管市场对AI代理可能取代传统客户关系管理平台存在广泛忧虑，Salesforce（CRM）股价自年初以来已下跌约41%，较2024年末高点回落近58%。然而，近期多位分析师指出，当前估值已过度反映悲观预期。

核心业务韧性显现，财务表现远超预期

Salesforce于5月27日公布的首季财报显示，每股收益达3.88美元，显著高于3.13美元的市场共识，营收为111.3亿美元，同比增长13.3%，略超预期的110.5亿美元。

战略扩张持续推进，长期指引乐观

管理层对2027财年给出全年每股收益指引区间为14.060至14.120美元，第二季度预计每股收益在3.250至3.270美元之间。公司52周股价波动区间为146.32至276.80美元，当前50日均线为173.23美元，200日均线为197.71美元。

自有AI生态贡献强劲，年度经常性收入突破23亿

由Agentforce、Data 360、Slack集成代理及Headless 360 API构成的企业级AI产品组合，目前已实现超过23亿美元的年经常性收入，并呈现加速增长态势。

这一成果被机构视为关键信号，表明公司正从被动防御转向主动布局新兴技术赛道。Kepler Cheuvreux Suisse SA第一季度增持12,568股，持仓量增至16,992股，市值约317万美元；先锋集团持股8,980万股，道富持有5,000万股，合计机构持股比例达80.43%。

公司于7月2日宣布派发每股0.44美元季度股息，年化派息额为1.76美元，股息收益率约为1.1%。董事会于3月批准总额250亿美元的股票回购计划，可回購最多14.1%流通股份。

目前市场共识评级为中度买入，28家机构给予买入，6家持有，4家卖出。平均目标价约254美元，对应当前价格有55%至57%上行空间。其中，Citizens JMP维持最高目标价315美元，而HC Wainwright则于6月18日下调评级至负面，为唯一一家持悲观立场的机构。