币圈界报道：

ClearBridge二季度持仓大洗牌：聚焦AI芯片，剥离传统软件资产

ClearBridge在第二季度对其大型成长型策略投资组合实施了系统性重构。该机构新建仓半导体龙头美光科技，同时减持微软与亚马逊的持股比例，并彻底退出直觉公司全部仓位，反映出其对未来技术演进路径的战略再评估。

押注内存芯片的结构性机遇

美光科技被定位为人工智能驱动下数据中心升级中的核心受益者。投资团队指出，相较于传统计算架构，以生成式AI为核心的新一代数据中心对高带宽内存的需求呈指数级增长，单机容量要求显著提升。

当前，半导体板块在罗素1000增长指数中的权重已突破30%。在此背景下，美光作为专注内存领域的垂直型企业，被视为捕捉行业扩张红利的关键标的。

此次建仓正值市场情绪低迷期。过去五个交易日中，美光股价累计回落超17%。尽管三星发布乐观财报，但内存产业链整体承压，投资者对AI资本开支可持续性及SK海力士赴美IPO前景的担忧持续发酵。

不过，主流投行仍维持看多立场。摩根士丹利分析师肖恩·金认为此轮回调属于“阶段性修正”，并非周期见顶信号；美国银行维韦克·阿里亚则坚持“买入”评级，主张当前对供应过剩和价格战的忧虑被过度放大。

直觉公司遭全面撤资的深层逻辑

ClearBridge决定完全清仓直觉公司股份，主因在于其核心税务软件业务面临被AI技术颠覆的风险。随着自动化工具普及，传统人工填报流程正逐步商品化，可能削弱该公司长期护城河。

这一操作体现防御性配置思路，而非对整体业务模式的全面质疑。目前未有迹象显示管理层对其他细分领域存在担忧。

多元增持构建未来增长引擎

除美光外，该策略还增加了Alphabet、Arista Networks、黑石集团及特斯拉的持仓。虽然本季度表现弱于基准指数，但管理团队坚信，随着AI基础设施建设持续推进，未来数月有望实现超额回报。

微软与亚马逊虽被降权，但仍保留在组合之中，显示其在云计算生态中的基础地位尚未动摇。

分析师共识：美光最具上行潜力

根据TipRanks数据，美光、微软、亚马逊、Alphabet与Arista Networks均获“强烈买入”一致推荐。其中，美光预期涨幅最高，达67%；微软为45%；亚马逊为30%。

被清仓的直觉公司仍有约59%的潜在升幅，市场评级为“温和买入”；黑石集团同属“温和买入”；特斯拉则维持“持有”评级。

截至目前，ClearBridge未披露其他新增或调整计划。