币圈界报道：

AI驱动的跨账户资金迁移或将冲击银行业发展

阿波罗全球管理公司首席经济学家托尔斯滕·斯洛克指出，随着人工智能代理能力增强，一种新型金融风险——“代理式银行挤兑”正在浮现。该现象源于大量用户授权智能体自动执行资金转移以获取更高收益，而这种行为在缺乏协调机制的情况下可能形成集体同步动作。

高利率账户吸引力凸显，低息支票账户面临流动性危机

在9月27日发布的分析笔记中，斯洛克揭示了当前储蓄账户间的巨大利率差异。以1万美元为例，若存于平均利率仅0.1%的支票账户，年利息仅为10美元；而转入年化利率达5%的在线账户，可实现500美元收益。根据FDIC、Haver Analytics及Revolut、Varo Bank和Wealthfront等机构数据，已有11个数字银行与金融科技平台提供3.3%至5%的高息账户，其中Adelfi以5%居首，SoFi紧随其后为4.5%。

传统银行资金结构面临根本挑战

目前多数银行依赖支票账户的低成本存款来支撑贷款业务，其盈利模式建立在客户资金长期滞留的假设之上。一旦AI代理开始批量将闲置资金从低息账户转出，银行将丧失核心廉价资金来源，进而影响信贷扩张能力和盈利能力。

AI自主行动能力提升，监管亟需应对协同风险

英国央行《2025年4月金融稳定焦点》报告强调，具备环境适应能力的“代理式AI”可能在压力情境下采取高度一致的行为，导致市场波动被放大。此类系统通过工具链自主决策并调整策略，其行为模式与人类投资者截然不同。

Meta Muse成潜在触发点，监管分歧显现

斯洛克指出，Meta推出的Muse功能或成为关键导火索。该服务自9月8日起上线，已接入Plaid实现账户信息读取，虽暂不支持转账，但已具备访问余额、交易记录和持仓的能力。与此同时，前OpenAI与Anthropic研究人员Jacob Coxon离职并批评行业忽视风险，而两公司高层对放缓进展的态度存在明显差异。相较之下，Anthropic的Dario Amodei在联合国安理会承诺“尽可能放慢步伐”，而OpenAI的Sam Altman则呼吁“极度谨慎”。

历史预警与现实压力交织，利率变动加剧不确定性

关于算法趋同导致市场共振的担忧，最早可追溯至2023年加里·根斯勒在任时的公开演讲。他警告少数主导性大模型可能因接收相似信号而做出一致反应。近期美联储于9月16日将目标利率上调至3.75%至4%，为三年来首次加息，引发市场对银行净息差收窄的忧虑，进一步加剧金融体系脆弱性。